Los productores de papel reflexionan sobre los precios de OCC y las próximas plantas

Aunque las balas de OCC se venden actualmente a precios inusualmente bajos, muchos productores ven sus ahorros compensados ​​por mayores costos en otras áreas. | Kenishirotie/Shutterstock

Los productores de productos de papel reciclado pueden estar disfrutando de los precios más bajos de OCC a medida que 2022 llega a su fin, pero esos gigantes fabricantes todavía enfrentan mayores presiones inflacionarias en otras áreas, señalaron recientemente varios ejecutivos.

Durante una llamada con inversionistas el 1 de noviembre, se le preguntó a Robert Coker, director ejecutivo del productor de envases Sonoco, si los bajos precios de OCC continuarían brindando a su empresa un beneficio de reducción de costos a principios del próximo año. OCC es el mayor impulsor de costos en la división de productos industriales, señaló, pero no es el único.

“En este momento tenemos mucha inflación. Pasamos mucho tiempo hablando de OCC, pero todo el almidón químico, el diesel, la mano de obra... todavía hay mucha inflación”, dijo Coker.

A continuación se presentan algunas otras conclusiones sobre inversiones de capital y de mercado en informes financieros recientes y llamadas de ganancias de grandes fabricantes de cajas de cartón corrugado y otros embalajes a base de papel que cotizan en bolsa.

En su presentación financiera del tercer trimestre, Cascades, productor de envases y tisú con sede en Quebec, cotizó el OCC a unos 33 dólares por tonelada corta en noviembre, frente a unos 109 dólares en el tercer trimestre y 137 dólares por tonelada en el segundo trimestre de 2022.

La presentación señaló que las plantas tienen inventarios sólidos de OCC y han estado reduciendo sus niveles de producción para satisfacer la demanda. Esos factores, combinados con una menor demanda de exportaciones, han hecho bajar los precios del OCC. Cascades anticipa que “la dinámica favorable del mercado persistirá” al menos hasta finales de este año.

La presentación de Cascades también señaló que los papeles residenciales clasificados son más baratos que en trimestres anteriores y hace un año, pero las fibras de mayor calidad, incluido el papel de oficina clasificado, siguen siendo elevadas. El precio índice promedio de los papeles blancos reciclados en el tercer trimestre aumentó un 60% año tras año.

Y los precios de la celulosa virgen siguen siendo altos: la celulosa procedente de Estados Unidos y Canadá se vendió a aproximadamente 1.620 dólares por tonelada corta durante el tercer trimestre, un 23% más año tras año y un 7% más que en el segundo trimestre.

"Como hemos destacado en el pasado, estos implacables obstáculos en los costos han tenido un impacto importante en nuestros resultados de tisú", dijo Mario Plourde, presidente y director ejecutivo de Cascades, durante una conferencia telefónica con inversionistas el 10 de noviembre. "Lo mismo puede decirse de la pulpa virgen".

En el negocio de embalaje, espera que, en el corto plazo, los menores costes de las materias primas contrarresten los menores volúmenes de ventas.

Otras empresas importantes también discutieron la dinámica del mercado, que es favorable en algunos aspectos pero no en otros.

Steve Scherger, director financiero de Graphic Packaging International (GPI), con sede en Atlanta, dijo a los analistas en una conferencia telefónica el 25 de octubre que el OCC en el cuarto trimestre puede ser más barato año tras año, pero el beneficio está siendo mayor. que compensado por los mayores costos de GPI para otros insumos, como el cartón, los productos químicos y la energía.

International Paper (IP), una de las empresas de papel y celulosa más grandes del mundo, ha visto desarrollarse parte de la misma dinámica.

En su informe financiero trimestral, la compañía dijo que sus ventas de cajas de cartón corrugado en América del Norte fueron menores en el tercer trimestre, impulsadas por disminuciones generales en el gasto de los consumidores y reducciones en los inventarios de los minoristas. Sin embargo, al igual que otras empresas, IP ha elevado los precios de sus cajas y productos de cartón para envases, apuntalando los márgenes de ventas en un entorno de mayores costos.

En su presentación trimestral, IP también señaló que los precios más bajos de OCC han ayudado, pero el beneficio se ha visto eclipsado por mayores costos de energía, distribución y otros. En términos de costos de insumos de fabricación en el tercer trimestre en comparación con el segundo trimestre, los precios de OCC bajaron un 10%, pero la madera virgen subió un 1%, el gas natural subió un 17%, la electricidad subió un 21% y los compuestos químicos subieron un 6%. %. El reciclaje de OCC depende de una gran cantidad de gas natural.

En una entrevista reciente con Resource Recycling, John Grinnell, vicepresidente y director general del fabricante de productos de embalaje Greif, destacó la volatilidad de los mercados.

"Estos son tiempos difíciles para todos y el nuestro es un mercado que oscila entre muy poca oferta y demasiada demanda, y luego lo contrario, que es donde nos encontramos ahora", dijo.

La empresa con sede en Delaware, Ohio, abrió recientemente dos instalaciones de reciclaje adicionales para ayudar a alimentar sus fábricas. Sin embargo, la medida se hizo pensando en el largo plazo, no en una dinámica de mercado de corto plazo.

"Como sistema integrado desde el reciclaje de material en las fábricas de papel hasta la conversión, miramos esto con una perspectiva a largo plazo y sabiendo que incluso si tal vez el suministro incremental no sea necesario de inmediato, a largo plazo será importante para nosotros". " él dijo. “Nos preocupamos menos del mes a mes y más del año al año”.

Las empresas proporcionaron actualizaciones sobre varias inversiones de capital que se espera que impulsen los mercados nacionales de reciclaje de fibra.

El negocio Paper Packaging and Services (PPS) de Greif anunció recientemente dos inversiones en sus operaciones de reciclaje: una nueva instalación de 81,000 pies cuadrados para recolectar, procesar y empacar papel en Florence, Kentucky, y la duplicación del tamaño de una planta de reciclaje de papel en Nashville, Tennessee, para mejorar la eficiencia y respaldar el crecimiento acelerado.

"Las plantas de reciclaje de fibra de papel están ubicadas muy cerca de las fábricas de cartón operadas por Greif, así como de otros fabricantes de cartón para envases y productos de papel reciclado, y donde son posibles mayores oportunidades de crecimiento", afirmó Grinnell en un comunicado de prensa.

En una entrevista, dijo que "tanto Nashville como Kentucky son áreas metropolitanas de rápido crecimiento con muchas oportunidades para la fibra, por lo que sentimos que eran buenas inversiones para poder aumentar nuestro suministro seguro de material".

Aproximadamente la mitad de la fibra que Greif recoge a través de su negocio de reciclaje se envía a las fábricas de cartón para envases de la empresa y el resto se vende a otros productores de productos de papel, según un comunicado de prensa. En la entrevista, Grinnell dijo que el negocio de papel y embalaje de Greif "es casi en su totalidad un negocio de contenido reciclado".

Mientras tanto, Cascades todavía está trabajando para convertir una fábrica en Bear Island, Virginia, de producir papel periódico a fabricar cartón para cajas de cartón corrugado. Después de la conversión, la fábrica aceptará OCC y papel mixto y producirá hasta 330.000 toneladas cortas de cartón para envases para convertirlo en cajas de cartón ondulado.

La fecha estimada de finalización y el costo total han cambiado. A finales de 2021, Cascades estimaba que el proyecto se inauguraría en diciembre de 2022 con un coste total de unos 125 millones de dólares. Pero en un comunicado de prensa reciente, Plourde dijo que la puesta en servicio de ciertos equipos clave se ha retrasado debido a limitaciones de la cadena de suministro, y ahora se espera que la planta renovada abra sus puertas en el primer trimestre de 2023.

Además, según la última presentación financiera de la compañía, Cascades ha gastado alrededor de $318 millones en el proyecto, que ahora se estima que costará entre $470 millones y $485 millones en total, siendo la inflación la culpable del mayor costo.

Mientras tanto, GPI señaló en un comunicado de prensa que su nueva máquina de cartón reciclado recubierto en Kalamazoo, Michigan, está mejorando, lo que permitirá a la empresa satisfacer la creciente demanda de envases de cartón reciclado. La empresa consume alrededor de 1,4 millones de toneladas de fibra reciclada al año.

La línea de GPI de 600 millones de dólares en Kalamazoo podrá reciclar alrededor de 500.000 toneladas de fibra recuperada en tableros reciclados revestidos (CRB) por año. El proyecto es neutral en cuanto a capacidad y reemplaza cuatro líneas más antiguas que la compañía planea cerrar. Pero el nuevo sistema también es más eficiente en cuanto a agua y energía que las líneas más antiguas que está reemplazando.

La máquina CRB se puso en marcha en febrero y produjo su primera CRB para la venta ese mes. En el tercer trimestre, durante muchos días, operó a su objetivo de 1.500 toneladas por día, según una presentación de GPI.

Durante el tercer trimestre, Sonoco marcó un hito en su Proyecto Horizonte. La compañía convirtió su máquina de papel número 10 en Hartsville, Carolina del Sur, para producir cartón reciclado sin recubrimiento (URB) durante el trimestre. La máquina tiene una capacidad de producción anual prevista de 180.000 toneladas.

El proyecto también implica cerrar dos máquinas más antiguas y menos eficientes en Hartsville.

"Se espera que el Proyecto Horizon genere importantes ahorros de costos anualizados a medida que la producción aumente hasta 2023 y más allá", según el informe financiero del tercer trimestre de la compañía.

El productor de papel Domtar planea ingresar al negocio de embalaje mediante la conversión de una fábrica de papel en Kingsport, Tennessee, para producir 600.000 toneladas de cartón liner reciclado y medio corrugado anualmente. En su informe trimestral, presentado a principios de este mes, la compañía dijo que el proyecto está en camino de completarse a fines de 2022.

WestRock, productor de papel y embalaje con sede en Atlanta, que consume alrededor de 5 millones de toneladas de fibra reciclada al año, anunció el 9 de noviembre que llegó a un acuerdo para vender su participación en RTS Packaging a su socio de empresa conjunta, Sonoco, por 330 millones de dólares. . La transacción incluye la venta de la planta de WestRock en Chattanooga, Tennessee, que suministra URB a RTS.

Además, WestRock firmó un acuerdo para vender sus fábricas URB en Eaton, Indiana y Aurora, Illinois a Ox Industries por 50 millones de dólares. Un comunicado de prensa señaló que URB no es un producto prioritario para WestRock pero sí lo es para Ox Industries, un fabricante de productos de cartón reciclado.